106家大健康初创背后:BAT 和平安正在完成健康产业布局

生物医学
106家大健康初创背后:BAT 和平安正在完成健康产业布局
麻省理工科技评论 2020-01-13

2020-01-13

中国科技巨头公司——百度、阿里巴巴、腾讯(BAT)和中国平安——正在转向投资医疗健康领域
技术 人工智能 健康
中国科技巨头公司——百度、阿里巴巴、腾讯(BAT)和中国平安——正在转向投资医疗健康领域

中国科技巨头公司——百度、阿里巴巴、腾讯(BAT)和中国平安——正在转向投资医疗健康领域。

从药物开发到保险再到健身,我们在这里汇总了百度、阿里巴巴、腾讯和中国平安投资组合当中大健康产业的创业公司。总体来说,基于自身企业性质和业务发展方向,BAT 和中国平安积极投资布局了与其相关的医疗健康产业。

中国于 2009 年启动了具有里程碑意义的新医疗改革计划,此后,这四家中国科技巨头公司(总市值 1.1 T 美元)已越来越多地投资于大健康领域的初创企业。这些初创企业主要致力于解决初级医疗短缺、医疗服务可及性和质量方面的差距化、高病发率的慢性疾病以及人口老龄化的问题。

从药物研发到基因组学再到给药技术,我们通过 CB insights 的数据总结了这些科技巨头在医疗健康领域所投资的创业公司和这个领域的关键投资策略。

四家科技巨头投资的十七大医疗健康细分领域及案例公司

我们将四家科技巨头投资的公司进行了分类,下面我们将对这些分类,以及其下具体的投资案例进行讨论。

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图 | 四家科技巨头的医疗健康投资图谱(来源:CB Insights)

美容医学社区

美容医学社区公司主要为公众提供在线美容医学论坛,用户可以在平台上分享美容医学(例如整形外科)的知识,并交换有关于美容医学的心得体会。

中国公司更美为用户提供全方位有关整容手术的信息,并同步建立美容医学的社交网络和电子营销渠道。旗下更美 app 的主要功能在于提供微整形的具体案例以及有关术后修复产品的零售。腾讯在 2016 年参与了该公司的 C 轮融资,其他投资方还包括红杉中国、潮宏基、维梧资本、美图、复星医药、君联资本、中信建投等多家上市企业以及知名投资机构。

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(来源:更美官网)

AI 即服务(AI-as-a-Service)

AI 即服务的公司致力于为客户提供即插即用的 AI 和机器学习的服务。中国平安投资的 H2O.ai 为公众提供了一个多功能的机器学习平台,用来审核患者的医疗补助资格和寻找需要重症监护的患者等等。同时,腾讯投资的 CloudMedX 使用自然语言处理和其他机器学习技术,来帮助医疗机构提高文档的准确性和对风险进行分层。

保健服务

为客户提供医疗保健或经纪服务是保健服务类初创公司的主要业务。中国平安向 Fullerton Group 投资了 1.21 亿美元,这家公司是在东南亚地区占有举足轻重地位的新加坡医疗中心运营商 。这项投资有效地扩大了中国平安在医疗保健业务上的覆盖面,进一步实现了其向国际化扩张的战略。

临床研究支持

有关临床研究支持的公司一般主要是与供应商和制药公司合作进行临床研究。 腾讯投资的公司森亿智能使用 AI 技术帮助医院、制药公司和监管机构提高研究效率和合规性。专注于肿瘤领域的思派网络是一家具有技术支持的站点管理机构,公司使用其供应商网络和数据基础架构来提供具体的医疗服务。腾讯和中国平安都将这家公司纳入了自己的投资布局。

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(来源:森亿智能官网)

互联网医院

互联网医院主要帮助医院与患者还有其他利益相关方建立联系,以提供整体综合性的护理体验。腾讯投资的独角兽公司微医就是一个很好的例子。该公司起初是一家医院调度平台(Guahao.com),后来成功转型为中国领先的“互联网医院”运营商,并与医院合作开发综合服务。医联作为腾讯投资的另一家医疗健康领域的独角兽公司,它旨在为医院、保险公司和制药公司创建针对某些特定疾病的协作平台。

医疗诊断

许多大健康公司专注于研发针对某种特定疾病检测和分析的技术。中国平安投资的美国公司 Ativa Medical 正在开发一种迷你即时诊断设备,该设备可以根据少量的血液或尿液进行测试,市场已将该产品与 Theranos (这家经一度估值达到 90 亿美元并号称仅靠一滴血就能检测上百种疾病的 Theranos,如今已被扣上了硅谷“世纪骗局”的帽子)进行比较。另外,百度投资的公司 Sherlocks Biosciences 正在试图将基因编辑技术 CRISPR 转化为未来疾病的诊断工具。

药品和疗法

药品和疗法公司主要是开发利用新的治疗方法来预防和抵抗疾病。 中国平安投资的 Fe3 Medical 及 KBP Biosciences 两家美国公司,前者已经发明出了一种可治疗铁缺乏症的透皮贴剂,而后者则主要开发用于治疗心血管和肾脏疾病的新型受体拮抗剂药物。

药物研发

药物研发类初创企业试图利用机器学习来加快费用高昂的药物研发速度。百度最新投资的一家中国香港公司 Insilico Medicine,该公司曾在 Nature 上发表了相关论文,描述其团队是如何在 46 天之内使用深度学习来设计、合成和验证候选药物的论文。此外,百度和腾讯两家公司均投资了美国人工智能的小分子药物研发公司 Atomwise。

运动健身

近年来,建立在线健身社区的创业公司引起了投资者们的注意。 自 2014 年成立以来,Keep 累计收到了腾讯投资的 1.745 亿美元。

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(来源:Keep 官网)

基因测序及分析

腾讯投资的独角兽企业 Grail 正试图寻找一个检测多种早期癌症的方法。公司将高通量测序与先进的计算机技术和大规模的临床研究数据相结合,开发了用于早期癌症检测的血液测试。2017 年,该公司与同样在做血液检测领域的公司 Cirina 并购,并在 2019 年 12 月完成了其 1.25 亿美元的 D 轮融资。同时,阿里巴巴和中国平安都是基因检测公司 Prenetics 的投资者,该公司在东南亚国家/地区向消费者提供基因检测的服务。

医疗健康媒体

医疗健康媒体公司旨在向大众提供有关于大健康内容的报道或为用户生成内容提供便利,并将网站流量商业化。 中国最早的互联网医疗健康公司之一丁香园拿到了腾讯的投资,该公司起初是为医学生和科研人员提供一个共享知识和经验的论坛,后来又拓展了实验室设备销售、医疗招聘服务以及线上咨询等业务。

健康保险

由腾讯投资的水滴互助是一家由大众提供资金的健康保险公司,专注于为中国医疗保险缺乏的人群提供医疗服务。腾讯参与了其四轮融资,其中包括在 2019 年 6 月进行的 1.445 亿美元的大额融资。此外,中国平安还投资了美国纽约知名健康保险独角兽企业 Oscar Health。

医学成像

医学成像创业公司旨在提供增强成像的服务和技术。百度投资的 Subtle Medical 使用深度学习来缩短 PET / CT 扫描中图像的获取时间。 同时,百度还以 6400 万美元的投资总额,领投了中国动态影像中心运营商和远程放射学供应商一脉阳光医学影像的 B 轮融资。

医疗器械和设备

医疗器械企业主要负责生产或分销医疗器械和设备。阿里巴巴投资的嘉和美康为新生儿提供呼吸和急救设备。腾讯是北京公司萌动的投资者,该公司提供了一种非超声设备和相辅助移动应用程序,以供母亲监控胎儿的运动和心率。

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(来源:萌动官网)

远程病人监护(RPM)设备和软件

这类公司开发的设备和软件可以对用户进行远程监护或在家中进行护理管理。比如,中国平安投资的一家公司——掌上糖医,为患者用户提供了一个移动糖尿病管理应用程序,可让患者记录饮食、锻炼和血糖仪中的数据,并直接在其应用程序上与供应商联系。中国平安还布局了以色列的创业公司 TytoCare,该公司提供的家用诊断和远程医疗平台,让消费者能够在家中进行检查,并可以与供应商进行远程沟通咨询甚至是开药。

药品分销

药品分销公司主要负责分销药品或保健产品,同时有些公司还可以提供增强分销的服务。五千年医药连锁药房就是其中一家, 阿里巴巴于 2016 年收购了这家公司,目的是为了获得远程分销药物所需的许可证。平安保险投资的药品分销公司融贯电商开发出了一套软件解决方案,可帮助制造商、药房和供应商在复杂的分销过程中进行协作。

远程医疗

远程医疗公司一般向用户提供或代理远程医疗服务。百度投资的 MORE Health(爱医传递)将中国患者与医疗机构联系起来,进行二次远程咨询。 腾讯布局了自然疗法远程医疗平台 —— Harvey(原名为 HomeHero)。

总结

近 5 年来全球投资者对中国医疗健康创业公司的总投资金额高达 147 亿美元。2018 年,全球医疗健康投资者在中国的投资达到了投资峰值,总共完成了高达 334 笔交易和 51.4 亿美元的交易金额。2019 年,交易金额同比下降了 20.6%。

百度、阿里巴巴、腾讯和中国平安这四家中国科技巨头累计投资了 106 家健康初创公司。在过去的五年中,百度、阿里巴巴、腾讯和中国平安大幅度加强了医疗健康产业的投资活动。他们在 2017 年达到了投资峰值—— 16.8 亿美元。2018 年四家公司在医疗健康领域的交易量达到了 39 笔的峰值。

2019 年预计四家科技巨头投资金额和交易量无法达到 2017 年和 2018 年的最高水平,这与全球健康产业投资趋势相类似。全球 VC 投资者对于亚洲公司医疗健康领域的投资金额有所减少,2019 年第三季度亚洲医疗健康领域的投资金额同比减少 62%。BAT 和中国平安在 2019 年前三季度的 19 笔医疗健康交易总额达到 9.58 亿美元。其中较大规模的交易包括百度参与的 Inisilico Medicine 的 B 轮融资、Sherlock Bioscience 的 A 轮融资,和腾讯参与的科望生物医药科技的 B 轮融资、唯医的 B 轮融资等。

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(来源:CB Insights)

腾讯作为最积极的医疗健康投资者,拥有 52 个投资项目和 40 个投资组合公司。投资项目更倾向于大健康领域的利益相关者和创建医疗健康为主题的互动社区公司。

百度的投资团队则偏爱投资通过人工智能来改变医疗保健系统的创业公司,而阿里巴巴集团一直大力支持药品和医疗保健产品分销类的企业。总体而言,在这四家巨头当中,阿里巴巴集团投资的最少,总共仅参与了 16 家公司的 20 项投资。

中国平安作为一家资深的保险公司更倾向于投资给用户提供前瞻性护理的企业,其最终目的可能是为用户在未来更有效地控制医疗费用的支出。

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