英特尔7nm困境催化芯片产业变局:台积电市值挺进全球前十,AMD顺势反扑,苹果三星加速自研

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英特尔7nm困境催化芯片产业变局:台积电市值挺进全球前十,AMD顺势反扑,苹果三星加速自研
麻省理工科技评论 2020-07-30

2020-07-30

巨头英特尔的中年危机。
芯片
巨头英特尔的中年危机。

近期,半导体行业的多数巨头公司都披露了非常积极的动态,除了老牌厂商英特尔。先进制程不顺、市值股价暴跌、解雇核心高管进行组织大调整,种种问题困扰着英特尔,恶心了自己,却成就了别人。

正如英特尔在 2020 年第二季度财报中所提及,该公司基于 7nm 的 CPU 产品相对于预期计划大约滞后了六个月,这将最初计划 2021 年底推出 7nm 芯片的时间节点延期到至少 2022 年,英特尔 CEO 罗伯特 · 斯旺(Robert Bob Swan)直言,英特尔在 7nm 工艺方面遭遇 “缺陷模式”。

尽管英特尔在财务方面的表现还不错,例如第二季度的收入同比增长了 20%,达到 197 亿美元,其中客户计算部门(制造笔记本电脑和台式机处理器)的收入同比增长了 7%,达 95 亿美元,英特尔数据中心和内存解决方案部门业绩的收入为 71 亿美元,增长了 43%。

但不容乐观的是,英特尔第二季度的毛利率为 53.3%,与去年同期的 59.8% 相比下降了 6.6 个百分点。

从芯片制程这个维度来说,英特尔还在不断改进 14nm 和 10nm 芯片工艺,挤牙膏式的输出终于换来了恶果,其竞争对手 AMD 几个月来一直在生产基于 7nm 架构的 Ryzen 4000 芯片,这些芯片已能轻松超越英特尔的产品,加速市场争夺战。

英特尔7nm困境催化芯片产业变局:台积电市值挺进全球前十

值此特殊时期,英特尔罢免首席工程官默蒂 · 伦杜钦塔拉(Murthy Renduchintala)的消息再度让市值一蹶不振,英特尔这次真的要翻车了么?

为了缓解芯片制程落后的问题,英特尔在财报电话会议里明确提及,或将采取 “应急计划”,其中包括寻找制造先进制程半导体的第三方代工厂,分析师认为,最有可能是寻求台积电帮忙。

而据台湾《工商时报》称,英特尔近期已与台积电达成协议,预订了台积电明年 18 万片 6nm 芯片产能,据估算,这批芯片外包代工业务或超过 200 亿美元规模,成为台积电断供华为之后的一笔新增大订单,在订单方面并不发愁的台积电,后续压力是如何满足迅速扩大的产能需求。

台积电是否会承接今后英特尔 7nm 以下的所有芯片代工业务?这成为近期资本市场押注的趋势。

如英特尔和 AMD 都把先进制程全都交由台积电代工,无疑会再度巩固和抬升台积电在芯片制造领域一家独大的地位,台积电 5 纳米工艺今年 4 月份启动下线量产,其 3 纳米工艺预计 2021 年风险量产,到 2022 年下半年即可正式量产。

这些利好消息瞬间让台积电市值在 27 日收盘时一度达到 4317.41 亿美元,一跃成为全球第十大上市公司,不过受美股大盘下滑行情影响,目前市值回落到了 3471.04 亿美元的水平。

另一方面,当英特尔为其 7nm 技术延迟苦苦挣扎之际,AMD 正在顺势斩获 7nm 电脑和服务器芯片市场。据最新披露的财务数据显示,AMD 第二季度营收为 19.32 亿美元,同比增长了 26%,预计 2020 财年第三季度营收可达 25.5 亿美元,同比增长约 42%。

宏观层面来看,芯片产业运作模式大致分为 IDM、Fabless、Foundry 等模式,英特尔长期以来操持着 IDM 模式,把芯片设计、制造、封装和测试等多个产业链环节集于一身,过去数十年一直保持着稳固的霸主地位。

但随着全球芯片产业链分工越发精细,强者越强的效应日益明显,专注于 Foundry(代工厂)模式的台积电已成为芯片制造领域的执牛耳者,而以 AMD 为代表的企业走 Fabless(无工厂芯片供应商)模式可专心于芯片设计与销售,能在技术进度上很快与 CPU 霸主英特尔看齐。

英特尔7nm困境催化芯片产业变局:台积电市值挺进全球前十

所以不少业界人士调侃,打败英特尔 IDM 模式的不是 fabless+foundry 模式,而是一众优秀的 fabless + 一个巨无霸 foundry,这是英特尔必然面对的行业趋势挑战。

有意思的是,如果英特尔把先进制程产能转移给台积电,无疑英特尔、台积电、AMD 形成了一个微妙的三角关系,台积电会如何平衡对这两家芯片公司的支持力度,直接决定着全球芯片市场格局的新一轮走向。

近年来,英特尔在先进制程芯片方面的屡次推迟延误,已经客观上倒逼顶尖的消费电子厂商自研高端芯片。

例如苹果公司在今年的开发者大会上明确且坚定地表示,旗下 Mac 电脑产品线将会从英特尔芯片全面转向基于 Arm 的自研芯片,苹果需要控制自身 PC 产品的行业领先性,而不是苦等 2022 或 2023 年才推出基于英特尔 7nm 芯片性能的新产品,彻底掌握产品迭代节奏是苹果的一大诉求。

而据外媒 wccftech 爆料,继苹果之后,三星也被传正在研发 Exynos 1000 芯片,可能用于即将推出的新 Windows PC。即便是没有芯片能力的电脑制造厂商,英特尔的技术进度也已经差强人意,要么继续跟随英特尔的迭代节奏,要么转向便宜又好用、性能也不差、制程先进且量产稳定的 AMD 芯片,目前,不少厂商的电脑产品线已开始力推包含 AMD 芯片的高性价比产品。

英特尔7nm困境催化芯片产业变局:台积电市值挺进全球前十

图|英特尔的芯片工艺水平与外部对比(来源:overclockers)

不少评论称,英特尔如今的处境预示着 “一个由英特尔公司和美国主导世界半导体行业的时代的终结”。

但长期以来,关于英特尔是否正在走向衰落的问题一直是个没有定数的争辩点,因为英特尔的技术积累程度和深度仍是行业的绝对龙头。

英特尔的 7nm 的落后通常指的是相对于台积电、三星等宣称的 5nm 量产工艺落后,而不是其本身的芯片性能有多差劲。英特尔现在主推的 10nm 改进芯片其实晶体管密度与台积电量产的 7nm 芯片差不多,而英特尔在研的 7nm 芯片将与台积电量产的 5 纳米芯片性能不相上下,英特尔在 CPU 架构优化方面仍然独具优势,产品市场统治力并不逊色,仍占据八成以上市场份额,如自家工艺和外包并行能顺利缓解眼前的短板,行业地位依然坚挺。

英特尔罢免首席工程官默蒂 · 伦杜钦塔拉之后,将其领导的技术、系统架构和客户部门(TSCG)拆分为了 5 个新部门进行更为细化的运营,从技术开发、制造和运营、设计工程、架构 / 软件 / 图形、供应链等方面进行了全盘的梳理和规划,能否快速追回在 7nm 芯片研发方面的进度成为一个关键点。

说英特尔走向衰败可能为时尚早,这个行业霸主被警钟敲醒后的新动能不容小觑。

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